خيارات التجارة إصلاح

ما يجب القيام به عندما تذهب خياراتك التجارة أوري خيارات التداول الناجحة ليست عن كونها صحيحة معظم الوقت، ولكن عن كونه ميكانيكي إصلاح جيد. عندما تسوء الأمور، كما تفعل في كثير من الأحيان، تحتاج إلى الأدوات والتقنيات المناسبة للحصول على استراتيجيتك مرة أخرى على مسار الربح. هنا نوضح بعض استراتيجيات الإصلاح الأساسية التي تهدف إلى زيادة الأرباح المحتملة على موقف المكالمة طويلة التي شهدت خسارة سريعة غير محققة. الدفاع هو مجرد أهمية مثل الاعتداء استراتيجيات الإصلاح هي جزء لا يتجزأ من أي خطة التداول. أنا دائما مراجعة مجموعة مدروسة من سيناريوهات ماذا لو قبل وضع أي أموال في خطر. في كثير من الأحيان، على الرغم من أن التجار خيارات مبتدئين لا يعطي سوى القليل من التفكير في التعديلات المحتملة متابعة أو استراتيجيات الإصلاح المحتملة قبل إنشاء المواقف. وجود استراتيجية كبيرة أمر مهم، ولكن تحقيق الربح يرتبط ارتباطا وثيقا مع كيفية فقدان جيدا تدار الصفقات. لعب الدفاع الجيد هو بلدي خيارات التداول تعويذة. تحديد مكالمة طويلة سيشتري العديد من التجار مكالمة بسيطة أو يضعون فقط لتجد أنهم كانوا مخطئين بشأن الحركة المتوقعة للمخزون الأساسي. فموقف النداء الطويل خارج المال، على سبيل المثال، سيتعرض لخسائر فورية غير محققة في حالة انخفاض السهم. ما يجب على التاجر القيام به في هذا الوضع يتيح دراسة مثال بسيط طويل الدعوة، مما يدل على المفهوم الذي يمكنك تطبيق أيضا على وضع طويل. لنفترض أنها حاليا منتصف فبراير ونعتقد أن عب، والتي في 93.30، ويستعد لجعل خطوة فوق المقاومة (الخط الأخضر العلوي في الشكل 1) في حوالي 95. لدينا سبب وجيه للقفز في وقت مبكر مع شراء من 95 تموز / يوليو القريب من المال. مع حوالي 150 يوما تقويميا حتى انتهاء الصلاحية. هناك الكثير من الوقت للتحرك أن يحدث. الشكل 1 مخطط أسعار عب اليومي الذي يظهر مستويات دعم داعم متوسطة. ولكن لنفترض، ليس بعد وقت طويل من دخولنا الموقف، آي بي إم يحصل على خفض وانخفاض قطرات فجأة، وربما حتى أقل من الدعم على المدى المتوسط ​​في 91.60 (الخط الأخضر السفلي في الشكل 1) إلى حوالي 89.34. ومن المتوقع أن يصل سعر مكالمة 95 يوليو الآن نحو 1.25 (بافتراض بعض انحطاط القيمة الزمنية)، بانخفاض عن 3، مما يؤدي إلى خسارة غير محققة قدرها 175 لكل خيار. ويعرض الشكل 2 صورة الربحية لهذه التجارة. الشكل 2 عب يوليو 95 مكالمة طويلة بروفيتلوس. مع الوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية، ومع ذلك، لا يزال من الممكن أن عب قد تصل وتجاوز سعر الإضراب من 95 بحلول 16 يوليو، ولكن الانتظار يمكن أن يضيف المزيد من الخسائر وتقديم تكاليف فرصة إضافية. والتي تنتج عن التخلي عن أي تجارة أخرى مع إمكانية الربح خلال نفس الفترة. 95 يوليو سعر الشراء سعر الشراء الجدول 2 تفاصيل الصفقة من المتداول إلى نداء المكالمة الثورية النتيجة الصافية لهذا التعديل في انتشار المكالمة الثورية هي أن مجموع المخاطر لدينا قد ارتفع قليلا فقط، من 300 إلى 325 (لا تعول اللجان). لكن نقطة التعادل قد انخفضت بشكل ملحوظ من 98 إلى 93.25، بانخفاض 4.75. لنفترض الآن أن عب تمكنت من التداول أعلى، والعودة إلى نقطة البداية من 93.30. سيكون لدينا انتشار المكالمة الثور الآن الآن فوق التعادل، مع ربح محتمل يصل إلى 95، على الرغم من أن يقتصر على مجرد 175 لكل خيار. لذلك، خفضنا نقطة التعادل لدينا دون إضافة الكثير من المخاطر الإضافية، الأمر الذي يجعل الحس السليم. نهج إصلاح بديل محاولة إصلاح أخرى (والتي يمكن أن تكون جنبا إلى جنب مع واحد أعلاه) هو أن تنزلق إلى فراشة انتشار عندما عب يسقط إلى 90. مع هذه الاستراتيجية نبيع اثنين من 90 يوليو المكالمات، والتي سوف تسير لحوالي 4 لكل منهما، والحفاظ على مكالمة 95 يوليو طويلة، ومن ثم شراء مكالمة 85 يوليو لحوالي 7.30 (على افتراض قليلا من الوقت قيمة الاضمحلال في هذه الأرقام). تراكمي صافي الديون كريديتسستوك استراتيجية إصلاح الأسهم الأسهم أو الإنقاذ الأسهم هي أسماء تعطى لاستراتيجية الخيار الذي تم تصميمه لخفض سعر التعادل الخاص بك على موقف الأسهم. وبعبارة أخرى، باستخدام الخيارات، وجعل ما يكفي من كسب على الخيارات لتكون قادرة على بيع الأسهم الخاصة بك في حيرة، ولكن التعادل بشكل عام. على عكس محاولة لأسماك القاع أو متوسط، يمكن أن يتم في كثير من الأحيان استراتيجية الخيار دون أي مخاطر إضافية لرأس المال، أو في بعض الأحيان مخاطر إضافية طفيفة. الاستراتيجية عادة لن تفعل أفضل بكثير من التعادل عموما، لذلك المخاطر الخاصة بك هي أن تتخلى عن أي مكاسب محتملة في الأسهم، وسوف لا يزال لديك خسارة إذا لم ترتفع الأسهم بما فيه الكفاية. وفيما يلي الخطوات التي تحتاج إلى اتخاذها: التخلي عن الأسهم الحصول على العودة إلى سعر الشراء في أي وقت قريب. إذا كنت تعتقد أن السهم وحده قد يعود إلى التعادل أو أفضل، ثم مجرد الانتظار لذلك أن يحدث. يجب أن يكون للسهم فرصة معقولة للوصول إلى سعر الإضراب أوتم في الخطوة 4 بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية. الأسهم التي اشتريتها في 30، والآن في 25، لديه فرصة معقولة للوصول إلى 27.50 في ثلاثة أشهر. إذا انخفض المخزون الخاص بك إلى 5، لن تكون قادرة على التعادل حتى في أي سعر الإضراب. إذا كان هذا هو الحال، هل يمكن أن تستهدف 10، ويكون مجرد سعيد للقيام بذلك أفضل بكثير من بيع في 5. أو مجرد الانتظار للسهم لاسترداد ما يكفي لجعل التعادل سعر الإضراب معقولة. شراء واحدة أتم الدعوة تنتهي في ثلاثة أشهر أو أكثر، لكل مائة سهم من الأسهم التي تملكها. بيع مرتين أن العديد من المكالمات أوتم مع نفس تاريخ انتهاء الصلاحية مثل الدعوة طويلة (ق). يدعو أوتم اثنين كنت تبيع يجب أن تجلب في حوالي قسط قسط كما كنت تنفق على مكالمة واحدة طويلة، مما يسمح لك للدخول في موقف بتكلفة قليلة أو بدون أي تكلفة. هذا يعتمد على التقلب الضمني للخيارات. ارتفاع الرابع يجعل من المرجح أن يمكنك الدخول في أي تكلفة أو حتى الائتمان. أيضا، خيارات تنتهي في واحد أو شهرين فقط ربما لن تسمح لك لدخول التجارة في أي تكلفة. فيما يتعلق وسيط الخاص بك، فإن موقفكم تتكون من دعوة (ق) مغطاة، والتي كل شخص تقريبا لديه إذن للقيام، والمكالمات الثور. إذا لم يكن لديك بالفعل إذن للتجارة ينتشر مثل المكالمات الثور، وترتيب ذلك مع الوسيط الخاص بك أولا، وعادة عن طريق ملء الطلب. هناك حل جزئي إذا لم يكن لديك الإذن بتداول الهوامش مثل مكالمات الثور والوسيط الخاص بك لن تمنح الإذن في أي وقت قريب، طالما لديك إذن بتداول المكالمات المشمولة والمكالمات الطويلة. يمكنك بيع المكالمات أوتم مغطاة ضد جميع المقتنيات الأسهم الخاصة بك، وشراء نصف هذا العدد من المكالمات أتم طويلة. على سبيل المثال، إذا كان لديك 1000 سهم، وبيع عشر مكالمات أوتم ضد الأسهم، وشراء خمس مكالمات صراف آلي طويلة. هذا سوف يسمح لك للخروج من نصف موقفكم في التعادل إذا كان السهم يتحرك بشكل إيجابي. والواقع، إذا كان الموقف لا يصل التعادل على نصف الأسهم، وكنت في وضع أفضل للحصول على النصف الآخر. لذلك قد تفكر في هذه الاستراتيجية إذا كنت تعتقد أن هناك بعض الاحتمال من المخزون الخاص بك يتعافى من تلقاء نفسها. ويمكن أن تظهر نظرية ونتائج هذه التجارة على النحو التالي: تكلفة 1000 سهم من الأسهم في 30 30،000.00 مع الأسهم في 25، مما يدل على خسارة 5000: شراء عشرة 25 مكالمات ضربة تنتهي في ثلاثة أشهر، إيف 40: 1.98 كل 1980.00 الخصم بيع 27.5 مكالمة ضربة تنتهي في ثلاثة أشهر، إيف 40: 1.04 كل 2080.00 الائتمان الائتمان العام على الخيارات 100.00 الأسهم في أو أكثر من 27.50 في تاريخ انتهاء الصلاحية في ثلاثة أشهر: عشرة مكالمات قصيرة ندعوك من المخزون في 27.50، ولكن يمكنك الاحتفاظ قسط 1.04 ، (2.5-1.04) خسارة 1000000 من 1460.00 عشرة فروقات أسعار الفائدة على الثور تجعل الفرق في أسعار الإضراب، أقل من الخصم الأولي (2.5 .94) x1000 1560.00 الربح أو الخسارة العامة عند 27.50 أو فوق 100.00 إذا كان المخزون عند 27.50 بالضبط في تاريخ انتهاء الصلاحية، كنت تفعل 2.50x1000 100.00 أفضل 2600.00 أفضل من مجرد عقد الأسهم. إذا كان المخزون هو في 30.00 على تاريخ انتهاء الصلاحية، يمكنك القيام 100.00 أفضل من مجرد عقد الأسهم. إذا كان المخزون هو 32.50 على تاريخ انتهاء الصلاحية، يمكنك القيام 100.00 - 2.5x1000 2400.00 أسوأ من الأسهم القابضة، ولكن الخسارة هي خسارة الفرصة، وليس نقدا. يظهر الرسم البياني أدناه الموقف إذا كنت قادرا فقط، أو تريد فقط أن تكتب مكالمات قصيرة ليأخذك من نصف الأسهم. لاحظ أنه إذا تجاوز السهم هدفك ويعود إلى 30، فإن الموقف لا وكذلك عقد الأسهم وحدها. ستراتيجية إصلاح الأسهم استراتيجية إصلاح الأسهم - تعريف استراتيجية تداول الخيارات المصممة للتعافي بسرعة خسارة القيمة من انخفاض في سعر السهم باستخدام خيارات الأسهم. استراتيجية إصلاح الأسهم - مقدمة استراتيجية إصلاح الأسهم هي استراتيجية تداول الخيارات المصممة لإصلاح حساب الأسهم التي عانت من خسارة رأس المال بسبب انخفاض في السعر. استراتيجية إصلاح الأسهم يسمح الخسارة التي يمكن استردادها مع مجرد ارتفاع معتدل في سعر هذا السهم. على سبيل المثال، إذا قمت بشراء أسهم شركة شيز وانخفضت بشكل ملحوظ (10 على سبيل المثال) منذ قمت بشرائه، هل يمكن استخدام استراتيجية إصلاح الأسهم لاسترداد أن فقدان 10 طالما شيز أسهم الشركة يرتفع حوالي 5. ويتحقق هذا من خلال شراء خيارات الاتصال على هذا المخزون، بتمويل من كتابة مرتين مبلغ من خيارات الاتصال المال. وبالتالي، فإن استراتيجية إصلاح الأسهم لا يكلف أي شيء لوضع على (وبصرف النظر عن رسوم الوساطة بالطبع) ولا يتطلب أي هامش. وهذا يجعل استراتيجية إصلاح الأسهم استراتيجية مثالية لأي شخص يرغب في استرداد بسرعة الخسائر التي تكبدتها في موقف الأسهم. تداول الخيارات الشخصية منتور معرفة كيف يحصل طلابي أكثر من 87 الربح شهريا، واثق، خيارات التداول في سوق الولايات المتحدة متى يجب عليك استخدام استراتيجية إصلاح الأسهم استخدام استراتيجية إصلاح الأسهم لاسترداد الخسائر في الأسهم الخاصة بك عندما من المتوقع أن يرتفع هذا السهم قليلا أو بشكل معتدل. كيفية استخدام استراتيجية إصلاح الأسهم استراتيجية إصلاح الأسهم ببساطة ينطوي على شراء نفس المبلغ من المال (أتم) خيارات المكالمة كما الأسهم التي تملكها ثم كتابة مرتين من المبلغ من المال (أوتم) خيارات المكالمة. استراتيجية إصلاح الأسهم مثال على افتراض أنك اشتريت 100 سهم من أسهم شركة شيز في 70 وانخفضت 14 إلى 60، وخسر 1000 في القيمة الإجمالية. كنت ترغب في استرداد بسرعة أن فقدت 14 باستخدام استراتيجية إصلاح الأسهم. تشتري لفتح عقد واحد (تمثل 100 سهم) من شيز 60 خيارات المكالمة ضربة بقيمة 10.00. ثم تبيع لفتح 2 عقود (تمثل 200 سهم) من شيز 70 خيارات المكالمة الإضراب التي تبلغ قيمتها 5.00. تكلفة التجارة هي: (5.00 × 200) - (10.00 × 100) 0 أقرب من خارج الخيارات المال عادة تكلف نصف سعر الخيارات في المال. على هذا النحو، بيع ضعف مبلغ من الخيارات المال يغطي تكلفة شراء في خيارات المال حتى استراتيجية إصلاح الأسهم يكلف شيئا لوضع على الإطلاق. وبما أن خارج من الخيارات المال بيعها خارج كمية من خيارات المكالمة شراء يتم تأمينها من قبل الأسهم التي تملكها بالفعل، لا يتطلب أي هامش سواء. الربح احتمال استراتيجية إصلاح الأسهم استراتيجية إصلاح الأسهم تصل إلى أقصى قدر من الأرباح المحتملة عندما يساوي سعر السهم أو أكبر من سعر الإضراب من الخيارات المالية. استراتيجية إصلاح الأسهم مثال إذا ارتفعت الأسهم على افتراض الأسهم من شركة شيز يرتفع إلى 70 من 60 في غضون شهر. سوف ينتهي العقدان المكونان من 70 خيارا لخيارات الإضراب، في حين أن خيارات المكالمة ال 60 ستكون الآن 10.00 وستصبح الأسهم الآن 70. إجمالي الأرباح (ارتفاع في الأسهم) (ارتفاع مكالمات أجهزة الصراف الآلي - قسط مكالمات أجهزة الصراف الآلي) (10-10 x 100) (10 - 10 × 100) (5.00 x 200) (1000) (0) (1000) 2000 من الحسابات المذكورة أعلاه، سوف تدرك أنه من خلال العودة إلى 70، والذي كان سعر شراء أسهم شيز في البداية، لم يتم إصلاح الموقف فقط ولكن أيضا بنسبة 1000. في الواقع، وجمال استراتيجية إصلاح الأسهم هو أنه يسمح الموقف إلى أن تعاد إلى التعادل إذا كان السهم انتقلت مرة أخرى مرة أخرى نصف ما فقدته. استراتيجية إصلاح الأسهم مثال حساب بريكيفن على افتراض الأسهم من شركة شيز يرتفع إلى 65 من 60 في غضون شهر. سوف ينتهي العقدان المكونان من 70 خيارا من خيارات الإضراب، في حين أن خيارات المكالمة ال 60 ستكون الآن 5.00 وستصبح الأسهم الآن 65. إجمالي الأرباح (ارتفاع في الأسهم) (ارتفاع مكالمات أجهزة الصراف الآلي - قسط مكالمات أجهزة الصراف الآلي) (من 5 إلى 10 × 100) (5.00 × 200) (500) (500) (1000) 1000 باستخدام إستراتيجية إصلاح الأسهم، لا يحتاج السهم إلا إلى الارتفاع بمقدار 5 للوصول التعادل حتى على الرغم من تراجع السهم 10 نقطة التعادل استراتيجية إصلاح الأسهم استراتيجية إصلاح الأسهم لا يكلف شيئا لوضع على وإذا انخفض السهم أكثر من ذلك، المكالمات أتم تنتهي ببساطة مع المكالمات أوتم، الذي يقابل تماما بعضها البعض، مما تسبب في أي إضافية (إضافية كما في ما لا يزيد عن خسارة في قيمة الأسهم نفسها) خسائر للحساب. استراتيجية إصلاح الأسهم الإغريق نتائج استراتيجية إصلاح الأسهم في موقف هو دلتا إيجابية، ثيتا إيجابية ولكن غاما السلبية. وهذا يعني أن قيمة الموقع سوف تزداد بمعدل تناقص حيث يرتفع السهم حتى لا يمكن أن تنتج أي مكاسب (بعد سعر الإضراب للمكالمات أوتم) وسوف تستفيد أيضا من تسوس الوقت كما خيارات الأسهم في استراتيجية إصلاح الأسهم انتهى النهج. استراتيجية إصلاح الأسهم مثال على افتراض أنك اشتريت 100 سهم من أسهم شركة شيز في 70 وانخفضت 14 إلى 60، وخسر 1000 في القيمة الإجمالية. كنت ترغب في استرداد بسرعة أن فقدت 14 باستخدام استراتيجية إصلاح الأسهم. يمكنك شراء لفتح 1 عقود من شيز 60 خيارات المكالمة ضربة بقيمة 10.00. ثم تبيع لفتح 2 عقود من شيز 70 خيارات المكالمة الإضراب التي تقدر قيمتها 5.00. تكلفة التداول هي: (5.00 × 200) - (10.00 × 100) 0 الموقع دلتا (دلتا الأسهم) (دلتا المكالمات) - 100 (0.5 × 100) - (0.4 x 200) (100 50) - 80 70 المنصب ثيتا (ثيتا أوف أوتم كالس) - (ثيتا أوف أتم كالس) (0.022 x 200) - (0.026 x 100) 1.8 الموقع غاما (غاما للمكالمات أتم) - (غاما أوف أوتم (0.055 x 100) - (0.054 x 200) - 5.3 في المثال السابق لاستصلاح الأسهم استراتيجية غريكس، ومن المتوقع أن يرتفع بنسبة 70 مع كل دولار شيز الأسهم ارتفاع ويجعل 1.80 يوميا بسبب تسوس الوقت. نضع في اعتبارنا أن هذا هو مجرد لقطة مفاجئة من الأداء المتوقع من موقف إصلاح الأسهم عندما يتم وضع لأول مرة على. يتم إطلاق العنان للإمكانات الحقيقية لاستراتيجية إصلاح الأسهم فقط عندما يتم عقدها حتى انتهاء صلاحيتها. مزايا استراتيجية إصلاح الأسهم 1. قادرة على تقديم حساب الأسهم مرة أخرى إلى التعادل طالما الأسهم ترتفع بشكل معتدل. 2. يكلف شيئا لوضع على. 3. لا يتطلب أي هامش. عيوب استراتيجية إصلاح الأسهم 1. لا يمكن الحصول على مزيد من الأرباح إذا ارتفع السهم بعد سعر الإضراب للمكالمات أوتم. أسئلة استراتيجية إصلاح الأسهم